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市場屏息靜待台積電(2330)與大立光(3008)法說會,台股昨(12)日以小跌14點作收、力守9,800點,外資法人指出,除非科技雙雄因庫存水位攀升、全面看淡下半年旺季現金回饋信用卡年費需求,台股將拉出一波利空出盡行情,並在國際資金買盤進駐下,完成攻克萬點目標。

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歐系外資券商主管指出,受到國際地緣政治風險攀升與財報不確定效應影響,近期國際資金轉向低風險資產佈局的跡象非常明顯,不過,隨著台積電與大立光法說會將於今日登場,已有率先表態的味道,包括在現電影 買一送一 信用卡貨轉為買超28億元,並在台指期新增3,173口淨多單、未平倉部位增至4.9萬口。

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歐系外資券商主管表示,若對照3月以來國際資金湧入亞洲新興市場與實際買超台股金額來看,其實大資金部位仍在帳上、尚未投入台股,目標就是鎖定科技雙雄法說會後的利空出盡行情。歐系外資券商主管指出,對於科技雙雄台積電與大立光來說,匯損衝擊第一季獲利與第二季淡季效應等雙利空都已反應在股價中,國際機構投資人想要知道的是「下半年旺季效應是否依舊」,若得到肯定答案,宣洩買盤有機會將指數推上萬點。以台積電為例,摩根大通證券半導體分析師哈戈谷(Gokul Hariharan)就指出,目前對於全年營運模式的假設前提是,第一季庫存去化速度緩慢、第二季營收仍會較第一季下滑8%,下半年新款iPhone產品週期會很強勁,但Android智慧型手機需求恐怕仍有下修空間,尤各家銀行出國刷卡保險比較其是中國市場,因此雖將合理股價預估值調升至185元,但投資評等仍維持「中立」。(工商時報)



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